Офшорные финансовые структуры

Дата публикации: 24 мая 2019 15:25

Основой большинства офшорных финансовых центров является формирование структур, обычно:

• офшорная компания;
• офшорное общество;
• офшорный траст;
• частный фонд.

Офшорные структуры формируются по ряду причин, в том числе:

• Отдельные активы. Многие корпоративные конгломераты нанимают большое количество холдинговых компаний, и часто активы с высоким риском размещаются в отдельных компаниях, чтобы предотвратить юридический риск, накопленный для основной группы. Точно так же, как правило, судовые флоты, принадлежащие независимым офшорным компаниям, имеют отдельную собственность, пытаясь обойти законы, связанные с ответственностью группы в соответствии с определенным природоохранным законодательством.
• Защита активов. Богатые люди, живущие в политически нестабильных странах, используют компании в офшоре для поддержания своего семейного богатства, чтобы избежать возможных экспроприаций или ограничений валютного контроля в стране, в которой они живут. Эти структуры работают лучше всего, когда богатство заработано за границей или иммигрировали в течение значительного периода времени.
  
• Избегайте положений о вынужденных наследниках. Многие страны, от Франции до Саудовской Аравии (и американского штата Луизиана), продолжают применять положения о принудительном наследовании в своем законе о наследовании, который ограничивает свободу наследодателя распределять активы после смерти. Размещая активы в офшорной компании, а затем имея завещание для офшорных акций, определяемое законодательством офшорной юрисдикции (как правило, в соответствии с конкретной волей для этой цели), завещатель может иногда избегать таких ограничений.
• Средства коллективного инвестирования. Паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, инвестиционные фонды и SICAV создаются за рубежом для содействия международному распространению. Находясь в юрисдикции с низким уровнем налогообложения, инвесторы должны учитывать только налоговые последствия своего собственного места жительства или проживания.
• Торговля деривативами и ценными бумагами. Богатые люди, как правило, создают транспортные средства за рубежом для осуществления рискованных инвестиций, таких как производные финансовые инструменты и международная торговля ценными бумагами, с которыми может быть чрезвычайно сложно заключить контракт непосредственно в их стране из-за обременительного регулирования финансовых рынков.
• Контроль обмена транспортных средств. В странах, где существует валютный контроль или более высокий политический риск, связанный с репатриацией средств, основные экспортеры часто формируют коммерческие транспортные средства в офшорных компаниях, так что продажи экспорта могут быть «припаркованы» в офшорном транспортном средстве до Они нуждаются. Коммерческие транспортные средства такого рода были подвергнуты критике в связи с рядом требований акционеров, в которых утверждается, что, манипулируя собственностью коммерческого транспортного средства, мажоритарные акционеры могут незаконно избежать выплаты миноритарным акционерам своей справедливой доли коммерческой прибыли.
• Транспортные средства с общим риском. Экстерриториальные юрисдикции часто используются для создания совместных предприятий, либо в качестве юрисдикции с нейтральными обязательствами и/или потому, что юрисдикция, в которой у совместного предприятия есть свой коммерческий центр, имеет недостаточно сложные корпоративные и коммерческие законы.
• Избежание кредиторов. Люди с крупной задолженностью могут попытаться избежать эффекта банкротства, передав денежные средства и активы анонимной офшорной компании.
• Рынок манипуляции. Скандалы с Enron и Parmalat продемонстрировали, как компании могут создавать офшорные машины для манипулирования финансовыми результатами.
• Уклонение от уплаты налогов. Хотя эти цифры сложно определить, считается, что люди из богатых стран незаконно уклоняются от уплаты налогов, не получая прибыли от принадлежащих им транспортных средств. Транснациональные корпорации, в том числе GlaxoSmithKline и Sony, обвиняются в переводе прибыли из юрисдикций с более высокими налоговыми ставками в офшорные центры, которые не облагаются пошлинами.

Налоги

Хотя большинство офшорных финансовых центров первоначально приобрели известность благодаря созданию структур, которые помогли минимизировать налогообложение, уклонение от налогов сыграло меньшую роль в успехе офшорных финансовых центров за последние годы.

Большинство профессионалов в офшорных юрисдикциях называют себя «нейтральными в отношении налогов», потому что, независимо от налогового бремени, которое будет иметь предлагаемая сделка или структура на своем основном операционном рынке, наличие структуры, основанной на офшорной юрисдикции, не создаст никакого бремени дополнительного налога.

Но офшорные финансовые центры сталкиваются с «несправедливой налоговой конкуренцией» из-за отсутствия налогового бремени или их очень низкого уровня, утверждается, что эти юрисдикции должны быть вынуждены облагать налогами как экономическую деятельность, так и своих собственных граждан на более высоком уровне. Еще одна критика офшорных финансовых центров заключается в том, что, хотя сложные юрисдикции обычно разрабатывают налоговые кодексы, которые не позволяют фильтровать налоговые поступления через использование офшорных юрисдикций, менее развитые страны, которые могут меньше всего позволить себе терять налоговые поступления, не могут поддерживать ритм бурного развития использования экстерриториальных финансовых структур.